Прошедшая неделя стала ключевой для мировых финансовых рынков. Инвесторы получили долгожданное решение Федеральной резервной системы США, свежие данные из Китая, статистику по рынку труда Великобритании и сигналы от центральных банков Европы. В результате именно монетарная политика вновь оказалась главным драйвером движения капитала между валютами, акциями, золотом и криптовалютами.
Главным событием недели стало заседание ФРС. Американский регулятор сохранил базовую процентную ставку на уровне 3,75%, что полностью совпало с ожиданиями рынка. Однако для инвесторов были важнее обновлённые прогнозы и комментарии представителей FOMC, которые подтвердили сохранение осторожного подхода к дальнейшему смягчению денежно-кредитной политики.
Главные события недели по странам
США
Соединённые Штаты вновь задавали тон мировым рынкам.
Промышленное производство выросло на 0,3% за месяц, а загрузка производственных мощностей составила 76,2%, что подтвердило устойчивость американской экономики.
Дополнительную поддержку рынку оказали сильные данные по вторичному рынку жилья. Продажи жилья достигли 4,17 млн против прогноза 4,07 млн.
В то же время рынок внимательно следил за решением ФРС, которое сохранило сценарий «высокие ставки дольше», остающийся главным фактором для всех финансовых активов.
Китай
Китайская экономика продолжает демонстрировать смешанную картину.
Промышленное производство выросло на 4,3% в годовом выражении, превысив ожидания рынка. Однако розничные продажи показали слабость, а инвестиции в основной капитал остаются под давлением.
Это говорит о том, что производственный сектор постепенно стабилизируется, но внутренний спрос всё ещё остаётся уязвимым.
Великобритания
В центре внимания оказались данные по занятости и заработным платам.
Безработица сохранилась на уровне 5,0%, а рост заработной платы продолжает замедляться.
Для Банка Англии это означает постепенное снижение инфляционного давления, однако экономика всё ещё выглядит достаточно слабой.
Еврозона
Европейская статистика оставалась неоднозначной.
Промышленное производство продолжает испытывать давление, а представители ЕЦБ неоднократно выступали с комментариями относительно дальнейшей политики регулятора.
Рынок по-прежнему ожидает более мягкой политики ЕЦБ раньше, чем аналогичных действий со стороны ФРС.
Как завершили неделю мировые рынки
Forex
Главным победителем недели вновь стал доллар США.
Сохранение ставки ФРС и устойчивость американской экономики позволили доллару удерживать сильные позиции против большинства мировых валют.
EUR/USD завершила неделю под давлением из-за более слабых экономических перспектив еврозоны.
GBP/USD также не смогла показать уверенный рост на фоне слабой британской статистики.
USD/JPY сохранила восходящий тренд благодаря разнице процентных ставок между США и Японией.
Криптовалюты
Криптовалютный рынок провёл неделю крайне нервно.
Bitcoin и Ethereum так и не смогли перейти к устойчивому восстановлению после предыдущих распродаж. Главной причиной остаются ожидания относительно дальнейшей политики ФРС.
Высокие процентные ставки снижают привлекательность рискованных активов, поэтому значительная часть капитала продолжает оставаться в долларовых инструментах и облигациях.
Именно поэтому крипторынок завершил неделю без убедительных признаков начала нового восходящего импульса.
Фондовые индексы
Американские индексы завершили неделю смешанно.
Nasdaq оставался наиболее чувствительным к заявлениям ФРС. Любые намёки на сохранение высоких ставок продолжают оказывать давление на технологический сектор.
S&P 500 выглядел более устойчиво благодаря сильным корпоративным отчётам и стабильным макроэкономическим показателям.
Dow Jones вновь подтвердил репутацию наиболее стабильного индекса среди американских площадок.
Золото
Золото продолжило торговаться в широком диапазоне.
С одной стороны, металл получает поддержку благодаря сохраняющейся геополитической неопределённости. С другой стороны, сильный доллар и высокие доходности американских облигаций ограничивают потенциал роста.
В результате неделя завершилась без формирования устойчивого тренда.
Три главных вывода недели
Вывод №1
Федеральная резервная система остаётся главным драйвером мировых рынков.
Вывод №2
Доллар США продолжает сохранять лидерство среди мировых валют.
Вывод №3
Криптовалюты остаются наиболее чувствительными к изменениям ожиданий по процентным ставкам.
Кто выиграл неделю
🏆 Доллар США
Американская валюта получила поддержку благодаря решению ФРС, устойчивой экономической статистике и высокому спросу на защитные активы.
Кто проиграл неделю
📉 Криптовалютный рынок
Bitcoin, Ethereum и большинство альткоинов продолжили испытывать давление со стороны жёсткой монетарной политики и укрепления доллара.
Что ждёт рынки дальше
После решения ФРС внимание инвесторов начинает постепенно смещаться к новым инфляционным данным, статистике по потребительским расходам и сигналам от крупнейших мировых центральных банков.
Особое внимание будет приковано к данным по инфляции в крупнейших экономиках мира и новым комментариям представителей ФРС. Именно они определят, сохранится ли текущее преимущество доллара во второй половине июня.
Для криптовалютного рынка ближайшие недели могут стать определяющими. Если ожидания снижения ставок будут вновь отложены, давление на Bitcoin и Ethereum способно сохраниться.
Итог
Неделя 15–21 июня подтвердила, что мировые рынки по-прежнему живут ожиданиями решений центральных банков. ФРС сохранила ставку без изменений, американская экономика продолжила демонстрировать устойчивость, а доллар сохранил статус главного защитного актива.
Наиболее сложной ситуация остаётся для криптовалют, которые продолжают реагировать на каждое изменение ожиданий относительно будущей политики ФРС. В то же время фондовые рынки и золото сохраняют осторожный настрой, ожидая новых сигналов от крупнейших мировых регуляторов.
💼 Торгуйте мировые рынки вместе с InstaForex
Каждая неделя на финансовых рынках приносит новые возможности для заработка, особенно когда в центре внимания оказываются решения Федеральной резервной системы, данные по инфляции и ключевые макроэкономические публикации. Именно такие события формируют сильнейшие тренды на валютном, криптовалютном и фондовом рынках.
Брокер InstaForex помогает трейдерам использовать рыночную волатильность максимально эффективно, предоставляя доступ к Forex, криптовалютам, золоту, индексам и другим популярным инструментам. Независимо от того, торгуете ли вы на новостях ФРС или отслеживаете движения Bitcoin, InstaForex предлагает всё необходимое для комфортной и современной торговли.
⚠ Для клиентов из РФ рекомендуется использовать VPN или Proxy