Главная тема дня
Пятница становится важнейшим торговым днем не только недели, но и всего начала июня. Инвесторы получают официальный отчет по рынку труда США — Non-Farm Payrolls, который традиционно считается одним из самых влиятельных макроэкономических релизов месяца.
В течение всей недели рынок получал сигналы о том, что американская экономика остается устойчивой. Сильный производственный сектор, уверенные показатели сферы услуг и стабильная ситуация на рынке труда создают благоприятный фон для доллара США.
Сегодня рынки получат окончательное подтверждение либо опровержение этого сценария.
Обзор экономического календаря
Азия
Япония публикует данные по расходам домохозяйств, заработным платам и опережающим экономическим индикаторам.
Несмотря на некоторое улучшение потребительской активности, Банк Японии остается самым мягким среди крупнейших центральных банков мира. Поэтому влияние японской статистики на глобальные рынки будет ограниченным.
Европа
Основное внимание сосредоточено на ВВП Еврозоны и данных по занятости.
Согласно прогнозам:
- ВВП Еврозоны растет всего на 0,1% квартал к кварталу;
- годовой рост остается слабым;
- рынок труда постепенно замедляется.
Это подтверждает, что экономика Европы продолжает значительно уступать американской.
США
Главное событие недели:
- Non-Farm Payrolls;
- уровень безработицы;
- средняя почасовая заработная плата;
- занятость в частном секторе;
- данные по производственному сектору.
Именно эти показатели определят дальнейшие ожидания по ставкам ФРС.
Разбор ключевых публикаций
Non-Farm Payrolls
Прогноз предполагает создание 85 тысяч новых рабочих мест против 115 тысяч месяцем ранее.
Даже при замедлении роста занятости рынок труда США остается устойчивым.
Если фактическое значение превысит 100 тысяч рабочих мест, рынок практически наверняка начнет закладывать более длительное сохранение высоких процентных ставок.
Уровень безработицы
Ожидается сохранение показателя на уровне 4,3%.
Это по-прежнему очень низкое значение для экономики такого масштаба.
Средняя заработная плата
Рост зарплат остается ключевым фактором инфляционного давления.
Если заработные платы покажут рост выше прогнозов, ФРС получит дополнительный аргумент против быстрого снижения ставок.
Прогноз по рынкам
Forex
EUR/USD
Европейская экономика остается слабой, а доллар получает поддержку от сильного рынка труда.
Прогноз:
📉 Снижение.
GBP/USD
Фунт демонстрирует относительную устойчивость, однако общий тренд остается негативным.
Прогноз:
📉 Снижение.
USD/JPY
Дифференциал ставок продолжает работать в пользу доллара.
Прогноз:
📈 Рост.
Индекс доллара DXY
Главный бенефициар сильного NFP.
Прогноз:
📈 Рост.
Прогноз по криптовалютам
Bitcoin
Для биткоина сильный рынок труда США означает одно — высокая вероятность сохранения жесткой политики ФРС.
Это негативно для рисковых активов.
Прогноз:
📉 Снижение.
Ethereum
Ethereum остается более волатильным активом.
Прогноз:
📉 Снижение быстрее рынка.
Общий прогноз по крипторынку
До появления сигналов о смягчении политики ФРС давление на криптовалюты сохранится.
Прогноз по фондовым индексам
S&P 500
Сильная экономика поддерживает корпоративную прибыль, но одновременно удерживает ставки высокими.
На текущем этапе рынок больше боится второго фактора.
Прогноз:
📉 Коррекция.
NASDAQ
Наиболее чувствительный индекс к ставкам.
Прогноз:
📉 Снижение.
Dow Jones
Прогноз:
📉 Умеренное снижение.
Прогноз по золоту
Сильный доллар и высокая доходность облигаций продолжают давить на драгоценные металлы.
Прогноз:
📉 Снижение.
Итог дня
Публикация Non-Farm Payrolls становится главным событием июня.
Базовый сценарий выглядит следующим образом:
- доллар укрепляется;
- евро и фунт снижаются;
- золото остается под давлением;
- криптовалюты корректируются;
- американские индексы сталкиваются с фиксацией прибыли.
До появления признаков замедления экономики США именно этот сценарий остается наиболее вероятным.
Брокер для торговли на валютном и криптовалютном рынках
Публикация Non-Farm Payrolls традиционно становится одним из самых волатильных событий месяца. Именно в такие моменты на рынке появляются движения, способные принести значительную прибыль тем трейдерам, которые готовы действовать быстро и уверенно.
Для эффективной работы на финансовых рынках необходим не только качественный анализ, но и надежный брокер, способный обеспечить стабильный доступ к торговле в условиях повышенной волатильности.
InstaForex предоставляет доступ к Forex, криптовалютам, золоту, акциям, индексам и другим популярным финансовым инструментам. Современные торговые платформы, высокая скорость исполнения ордеров и широкий выбор торговых счетов позволяют трейдерам использовать возможности рынка практически в любой ситуации.
Независимо от того, торгуете ли вы валютными парами, Bitcoin, золотом или мировыми фондовыми индексами, InstaForex предлагает все необходимое для комфортной и эффективной работы на глобальных финансовых рынках.
⚠ Для клиентов из РФ рекомендуется использовать VPN или Proxy