Первая неделя июня завершилась одним из самых резких изменений рыночных настроений за последние месяцы. Если ещё в начале недели инвесторы обсуждали искусственный интеллект, рост акций и возможное смягчение политики ФРС, то к пятнице рынок полностью переключился на тему высоких процентных ставок и силы американской экономики.
Главным событием недели стал отчёт по занятости США. Американская экономика создала 172 тысячи рабочих мест при ожиданиях около 85 тысяч. Одновременно выросли показатели вакансий JOLTS, а уровень безработицы остался стабильным на отметке 4,3%. Рынок получил чёткий сигнал: экономика США остаётся значительно сильнее прогнозов, а значит Федеральная резервная система не спешит снижать ставки.
Именно этот фактор стал спусковым крючком для глобальной переоценки риска.
Forex: доллар стал главным победителем недели
На валютном рынке неделя прошла под знаком укрепления американской валюты.
После публикации сильных данных по занятости инвесторы начали активно сокращать ставки на скорое снижение ставок ФРС. Доходности американских облигаций выросли, что автоматически усилило спрос на доллар.
EUR/USD завершила неделю под давлением из-за слабой экономики еврозоны.
GBP/USD также потеряла позиции, поскольку британская экономика продолжает демонстрировать признаки замедления.
USD/JPY сохранила восходящий импульс благодаря сочетанию сильного доллара и мягкой политики Банка Японии.
Главный итог валютной недели очевиден: рынок снова сделал ставку на США.
Криптовалюты: главный проигравший недели
Самые драматичные события произошли именно на крипторынке.
Bitcoin потерял более 12% за неделю, пробивая важные уровни поддержки. Ethereum снизился почти на 9%, а многие альткоины показали двузначные потери.
Падение сопровождалось настоящей капитуляцией спекулянтов.
За несколько дней объём ликвидаций превысил 1,2 млрд долларов, а в отдельные сессии приближался к 1,9 млрд долларов. Основной удар пришёлся по длинным позициям трейдеров, которые рассчитывали на продолжение роста.
Дополнительное давление оказали рекордные оттоки средств из Bitcoin ETF. За последние торговые сессии инвесторы вывели миллиарды долларов из криптовалютных фондов, что усилило продажи и ухудшило настроения участников рынка.
К концу недели индекс страха на крипторынке приблизился к экстремальным значениям, а Bitcoin оказался в зоне сильнейшего давления с начала года.
Фондовый рынок: распродажа в технологическом секторе
Американские индексы также не смогли избежать удара.
На первый взгляд сильная экономика должна была поддержать акции, однако рынок увидел другую проблему: сильная экономика означает более длительный период высоких ставок.
В результате началась распродажа компаний роста.
Nasdaq рухнул на 4,7% за неделю и показал худшую динамику за длительный период. S&P 500 потерял около 2,6%, а инвесторы за один день вывели из американского рынка около 1,8 трлн долларов капитализации.
Наиболее сильное давление испытали технологические компании и производители полупроводников. Именно сектор искусственного интеллекта, который ранее был главным двигателем роста рынка, стал главным источником распродажи.
Золото: сильный доллар ограничил спрос
Золото также оказалось под давлением.
Рост доходностей облигаций и укрепление доллара сделали защитный металл менее привлекательным для инвесторов. Несмотря на сохраняющиеся геополитические риски, покупатели не смогли сформировать новый восходящий импульс.
Главным препятствием для золота остаются ожидания того, что ФРС будет удерживать жёсткую денежно-кредитную политику дольше, чем предполагалось ещё несколько недель назад.
Кто выиграл и кто проиграл неделю
Победитель недели:
🏆 Доллар США
Проигравшие недели:
📉 Bitcoin и криптовалютный рынок
📉 Nasdaq и технологический сектор
📉 Золото
Что ждать дальше
Неделя завершилась резким смещением настроений в сторону защитных активов. Теперь инвесторы будут внимательно следить за инфляционными показателями США и комментариями представителей ФРС.
Если следующие данные подтвердят устойчивость экономики, давление на криптовалюты и акции роста может сохраниться и на следующей неделе.
Главный вывод недели прост: рынок снова вспомнил, что сильная экономика США далеко не всегда означает рост рискованных активов.
💼 Торгуйте на сильных движениях рынка вместе с InstaForex
Именно такие недели, как прошедшая, напоминают трейдерам, насколько важны макроэкономические данные. Один отчёт по занятости способен изменить ожидания по ставкам, вызвать обвал криптовалют, изменить направление валютных пар и спровоцировать масштабную распродажу акций.
InstaForex предоставляет доступ к Forex, криптовалютам, золоту, индексам и другим популярным инструментам мирового рынка. Когда волатильность растёт, появляются возможности для активной торговли и поиска новых точек входа в рынок.
⚠ Для клиентов из РФ рекомендуется использовать VPN или Proxy